债务问题迎来转机 澳大利亚上市公司拟以14亿美元增资天齐锂业海外子公司_300295,600637,

《债务问题迎来转机 澳大利亚上市公司拟以14亿美元增资天齐锂业海外子公司_300295,600637,》
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  因为债务危机而备受市场关注的天齐锂业迎来了转机。12月8日晚间,公司披露公告,宣布其董事会于当天审议通过了关于全资子公司增资扩股暨引入战略投资者等在内的几项议案。澳大利亚上市公司IGO有望以战略投资者的身份入股天齐锂业旗下子公司,并带来14亿美元资金,天齐锂业将以此用于偿还银团贷款本金不低于12亿美元,这意味着,此前困扰公司的18.84亿美元债务将得到大幅缓解,同时,澳大利亚本地矿业上市公司的入股有望降低天齐锂业海外项目的运营风险,助力海外业务发展壮大。

  《证券日报》记者注意到,上述消息的发布提升了投资者信心并引起热烈讨论,12月9日,天齐锂业股价以30.99元/股高开,盘中一度涨停,截至收盘,报收于31.3元/股,涨幅5.92%。

  有望降低海外运营风险

  根据公告,天齐锂业全资子公司Tianqi Lithium Energy Australia Pty Ltd(以下简称“TLEA”)拟以增资扩股的方式引入战略投资者澳大利亚上市公司IGOLimited(以下简称“IGO”),由IGO的全资子公司IGO Lithium Holdings Pty Ltd(以下简称“投资者”)以现金方式出资14亿美元认缴TLEA新增注册资本3.04亿美元,增资完成后,天齐锂业持有TLEA注册资本的51%,投资者持有TLEA注册资本的49%,投资者出资金额超过TLEA注册资本对应金额的溢价部分10.96亿美元计入TLEA资本公积。

  上述投资协议附带了一系列交割先决条件:天齐锂业要完成TLEA内部重组(包含将正在建设的澳大利亚奎纳纳氢氧化锂项目资产置入TLEA)、公司股东大会审议通过本次交易、内部重组取得澳大利亚外商投资审查委员会审批及澳大利亚相关税务部门的审批、实际控制人蒋卫平或其控制的实体就其向天齐锂业提供金额为1.17亿美元的无担保股东贷款等。

  从交易对手的情况来看,IGO是一家在澳大利亚证券交易所上市的采矿和勘探公司,该公司以开发镍、铜、钴等清洁能源金属为基础,并深度参与电池产业链的发展,2020财年实现归母净利润7.54亿元人民币。

  据悉,TLEA将使用本次交易所获款部分项偿付其就内部重组所欠公司及公司全资子公司款项,公司及公司全资子公司将以此用于偿还银团贷款本金不低于12亿美元。剩余资金将作为其子公司TLK所属澳洲奎纳纳氢氧化锂工厂的运营和调试补充资金。

  12月9日,天齐锂业、TLEA与IGO、投资者已就相关事项达成一致意见,并由董事长根据董事会授权代表公司签署了《投资协议》。

  值得一提的是,此番引入战投的TLEA拥有包括泰利森等在内的重要资产。TLEA目前为天齐锂业的境外全资子公司,持有文菲尔德51%的股权,而文菲尔德全资子公司泰利森拥有目前世界上正开采的储量最大、品质最好的锂辉石矿——西澳大利亚格林布什锂辉石矿,截至目前,泰利森已建成的技术级锂精矿产能约为15万吨/年,化学级锂精矿产能约120万吨/年。

  “交易未丧失对核心资产的控制权。”天齐锂业表示,TLEA仍为公司的控股子公司,同时通过TLEA继续持有文菲尔德51%的股权,本次交易后不会导致公司合并报表范围发生变化。据介绍,本次增资扩股完成后,在锂精矿采购方面,TLEA承续了文菲尔德锂精矿承销权,在优先满足TLK需求,剩余量满足公司国内工厂和代加工需求,投资者将不享有锂精矿优先购买权。在锂产品销售方面,公司继续保留锂产品在国内、国外市场统一销售权利。

  “本次TLEA引入战略投资者,公司能够在不丧失核心资产控制权前提下有效降低公司资产负债率,优化资本结构,增强公司整体资本实力和竞争力。与此同时,借助澳大利亚矿业和新能源行业的战略投资人的互补协同力量,降低海外运营风险,充分发挥格林布什锂辉石矿和奎纳纳氢氧化锂工厂的高品质、规模化能力,致力于共同创建一个新的全球领先的海外锂业务平台。”天齐锂业表示。

  从业绩影响来看,此次交易因全资子公司增资扩股引入少数股权将导致天齐锂业境外核心资产持股比例下降,其净利润中归属于上市公司股东的净利润将因此下滑。同时,因本次交易对价将主要用于偿还大额负债,预计将降低公司财务费用,增加公司净利润。交易预计不会对天齐锂业2020年和2021年归属于上市公司股东的净利润产生重大不利影响。

  新能源汽车助推行业景气度全面扩散

  对于天齐锂业此次披露的事项进展,投资者们给予了积极表态。“感觉这是对天齐来说最好的解决方案了。”“一是解决了债务问题,二是保住了泰利森控制权,三是引入澳大利亚企业降低政治风险和海外运营风险(包括氢氧化锂厂项目)。这个方案很好。”有投资者如是说道。

  《证券日报》记者注意到,天齐锂业在近期积极引入战略投资者推进解决债务问题的同时,其所处的新能源产业链景气度上行亦推升着投资者对于公司的期待。

  中信建投近期发表研报表示,2020年我国新能源汽车产销规模环比持续回暖,下半年屡创新高。1-10月,累计产销超90万辆,全年产销或在125万辆左右,动力电池装机规模略超2019年。欧洲补贴政策支持之下全年产销大概率突破110万辆,并有冲击120万辆可能性。下游真实需求引发的规模扩张有望将景气度向全行业扩散。

  碳酸锂近期也从此前的低谷开始回暖,景气度持续回升。卓创资讯分析师韩敏华向《证券日报》记者介绍,自10月份以来,受西北厂商产量缩减、需求市场持续放量影响,国内碳酸锂价格整体上抬,即便近月我国碳酸锂进口数量接连上涨,对于国产现货市场给予补充,但需求面持续放量,市场供应紧俏情况仍存。截至目前,工业级碳酸锂主流价格参考在39000-41000元/吨附近,较11月初上涨9.6%,电池级碳酸锂主流价格参考42000-45000元/吨,较11月初上涨6.1%。

  盘古智库高级研究员江瀚认为,新能源汽车的发展为大势所趋,近年来发展迅速,并逐渐被大家所认同。“我对于整个行业上下游供应链非常看好,碳酸锂是新能源汽车产业供应链中的核心组成部分,具有重要意义。如何通过技术研发打破瓶颈,真正将新能源汽车的续航做起来、进一步降低电池成本,是行业目前面临的主要挑战。另一方面,受益于整个市场的较好发展前景,行业拥有长期发展优势,所以能抓住这个风口,碳酸锂相关产业将有更好的发展。”江瀚在接受《证券日报》记者采访时表示。

  “我们认为,伴随着蔚来、理想、小鹏等国产新能源汽车代表企业的出现,同时国内一线城市汽车‘限牌’政策收紧,2020年成为了新能源汽车爆发的‘元年’,2021年行业有望迎来更好的发展。新一轮汽车换购潮的来临、老百姓对于新能源汽车接受度的不断提高、国内品牌的逐步走强、对合资车品牌未来大批量转向新能源汽车的预期等因素,都将持续对行业发展趋势产生影响。”千门资产投研总监宣继游向《证券日报》记者表示,从产业上游来看,我国的锂行业公司在全球市场有着较高比例,以天齐锂业为代表的企业外延式发展引人瞩目,2020年的疫情导致各大矿产库存不足,近期碳酸锂等产品的涨价主要是国外供给不足、国内需求旺盛的供需失衡所导致,这一状况在2021年上半年或将持续。“锂资源现在属于复苏型反弹,伴随明年各大车企复工,或将经历锂资源库存不足,明年可能是行业外延式发展的‘大年’。碳酸锂行业的一些头部企业、尤其是矿产量大的公司,其估值或将大幅提升。”

      三大板块可持有过节。箱体震荡持续,市场继续维持结构化行情。一天天的真愁人。光启技术股价涨超3倍!市场涌出一股“隐身材料风” 这些股涉及。”喝声”去!站在这里,我看不上这浪样儿!谁许你这样花红柳绿的妆扮! “晴雯只得出来,这气非同小可,一出门便拿手帕子握着脸,一头走,一头哭,直哭到园门内去。这里王夫人向凤姐等自怨道:“这几年我越发精神短了,照顾不到。这样妖精似的东西竟没看见。 只怕这样的还有,明日倒得查查。技术面上已经止跌。中小创和上证的背离不会太久!。”袭人答应了。正说着,只见一个小丫头端了一个茶盘儿,一个碗,一双牙箸,递给麝月道:“这是刚才花姑娘要的,厨房里老婆子送了来了。

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